一：6G及AI数据中心驱动光模块需求爆发式增长
AI算力需求蓬勃发展，推动高速光模块产品需求爆发式增长：光模块作为与AI算力深度绑定的关键环节之一，是数据中心和通信网络中实现光电转换的核心器件，直接影响数据传输的速度和效率。在数据流量激增和网络架构演进双重驱动下，光连接技术向高速率、大容量和低能耗等方向发展演进，其中高速率是最核心发展诉求。AI大模型训练与推理对带宽的指数级需求，直接推动高速光模块尤其是800G及以上的光模块需求激增，进一步加速了高端产品的迭代。
电信市场6G部署与全光网升级构成光模块需求增长的核心驱动力：据Omdia研究报告，在AI全力支持下，“6G时代”预计在2027-2030年之间到来，无线接入网投资预计到2030年将达到40亿美元，全球6G用户数将达到2.89亿；到2035年，无线接入网投资将大幅跃升至250亿美元，6G用户数预计将达到35亿。
二：光模块核心上市公司-光迅科技解读
光迅科技主营业务：主营业务为光电子器件、模块和子系统产品，产品主要应用于电信光传输和接入网络，以及数据中心网络，可分为传输类产品、接入类产品和数据通信类产品。
数据通信产品主要用于云计算数据中心、AI智算中心、企业网、存储网等领域，提供数据中心内互联光模块、数据中心间互联光模块、AOC（有源光缆）等产品。数据中心内光模块支持100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s、1.6Tb/s等速率，支持QSFP、QSFP-DD、OSFP等封装，支持100m、2km、10km等传输距离。
领先的垂直集成技术能力：公司形成了半导体材料生长、半导体工艺与平面光波导、光学设计与封装、高频仿真与设计、热分析与机械设计、软件控制与子系统开发六大核心技术工艺平台，具备从芯片到器件、模块、子系统的垂直整合能力。
一站式的产品提供能力：公司产品涵盖全系列光通信模块、无源光器件和模块、光波导集成器件、光纤放大器，广泛应用于骨干网、城域网、宽带接入、无线通信、数据中心等领域。公司有多种类型激光器芯片（FP、DFB、EML、VCSEL等）、探测器芯片（PD、APD）以及SiP芯片平台，为公司的直接调制和相干调制方案提供支持；同时拥有COC、混合集成、平面光波导、微光器件、MEMS器件等封装平台，为公司的相关产品提供支持。
量子通讯布局：光迅科技和国盾量子联营公司山东国迅量子芯科技有限公司。光迅科技持股45%。
2025年半年报营收高增长，但净经营现金流恶化。
拟定增35亿，其中算力中心光连接及高速光传输产品生产建设项目24.82亿，高速光互联及新兴光电子技术研发项目10亿，补充流动资金8亿，控股股东中国信息通信科技集团有限公司参与部分认购。（定增扩产）
以上不构成投资建议！